Melhor sistema de gerenciamento de dinheiro para negociação

Top 10 Forex Money Management Dicas.

Como sempre, para ter sucesso na negociação, você precisará de um plano de negociação completo. Um plano de negociação completo irá dizer-lhe quando entrar, quando sair, qual par de moedas para negociar, como gerir o seu dinheiro. Então, a gestão do dinheiro é de vital importância - mas é apenas parte do quadro completo.

Abaixo está uma lista de dicas de gerenciamento de dinheiro para usar durante o comércio de Forex.

Dicas de Gerenciamento de Dinheiro Forex.

1. Quantifique seu capital de risco.

Muitos dos aspectos importantes da gestão do dinheiro procedem deste valor chave. Por exemplo, o tamanho do seu capital de risco global será um fator que determinará o limite superior do seu tamanho de posição.

Você pode considerar prudente não arriscar mais do que 2% do seu capital de risco total em qualquer negociação.

2. Evite negociar muito agressivamente.

Negociar agressivamente é talvez o maior erro que os novos operadores cometem. Se uma pequena sequência de perdas for suficiente para erradicar a maior parte do seu capital de risco, isso sugere que cada negociação tem risco demais.

Uma maneira de apontar para o nível correto de risco é ajustar o tamanho de sua posição para refletir a volatilidade do par que você está negociando. Mas lembre-se que uma moeda mais volátil exige uma posição menor do que um par menos volátil.

O Autochartist é fornecido gratuitamente aos clientes da Admiral Markets e inclui PowerStats. A ferramenta PowerStats mostra movimentos médios de pip em intervalos de tempo específicos, bem como outras medidas de volatilidade esperada.

3. Seja realista.

Uma das razões pelas quais os novos operadores são excessivamente agressivos é porque suas expectativas não são realistas. Eles acham que uma negociação agressiva os ajudará a obter um retorno sobre o investimento mais rapidamente.

No entanto, os melhores traders obtêm retornos estáveis. Definir metas realistas e manter uma abordagem conservadora é o caminho certo para começar a negociar.

4. Admitir quando você está errado.

A regra de ouro da negociação é administrar seus lucros e reduzir suas perdas. É essencial sair rapidamente quando há evidências claras de que você fez uma troca ruim. É uma tendência humana natural para tentar virar uma situação ruim, mas é um erro na negociação de FX.

Aqui está o porquê - você não pode controlar o mercado.

5. Prepare-se para o pior.

Não podemos conhecer o futuro de um mercado, mas temos muitas evidências do passado. O que aconteceu antes pode não ser repetido, mas mostra o que é possível. Portanto, é importante observar a história do par de moedas que você está negociando.

Pense em que ação você precisaria tomar para se proteger se um cenário ruim acontecesse novamente. Não subestime as chances de ocorrência de choques de preço - você deve ter um plano para esse cenário.

Você não precisa mergulhar no passado para encontrar exemplos de choques de preços. Em janeiro de 2015, o franco suíço subiu cerca de 30% em relação ao euro em questão de minutos.

6. Prever pontos de saída antes de entrar em uma posição.

Pense em que níveis você está apontando para o lado positivo e que perda é sensível para suportar no lado negativo. Isso ajudará você a manter sua disciplina no calor do comércio. Também incentivará você a pensar em termos de risco versus recompensa.

7. Use alguma forma de parada.

Paradas ajudam a reduzir as perdas e são especialmente úteis quando você não é capaz de monitorar o mercado. No mínimo, você deve usar uma parada mental se não quiser usar um pedido real no mercado. Alertas de preço também são úteis.

Você também pode configurar alertas via SMS ou e-mail com o plugin MetaTrader 4 Supreme Edition.

8. Não negocie na inclinação.

Em algum momento, você pode sofrer uma perda ruim ou queimar uma parte substancial do seu capital de risco. Há uma tentação depois de uma grande perda para tentar recuperar seu investimento com a próxima negociação.

Mas aqui está um problema. Aumentar seu risco quando seu capital de risco está estressado é o pior momento para fazê-lo.

Em vez disso, considere reduzir seu tamanho de negociação em uma sequência de perdas ou fazer uma pausa até conseguir identificar uma negociação de alta probabilidade. Fique sempre em pé, tanto emocional quanto em termos de tamanho de posição.

9. Respeite e compreenda a alavancagem.

10: Pense a longo prazo.

É lógico que o sucesso ou o fracasso de um sistema comercial será determinado pelo seu desempenho a longo prazo. Portanto, seja cauteloso em atribuir importância demais ao sucesso ou fracasso de seu comércio atual. Não dobre ou ignore as regras do seu sistema para fazer seu trabalho comercial atual.

Dicas de gerenciamento de dinheiro para negociação em Forex.

Como todos os aspectos da negociação, o que funciona melhor varia de acordo com a preferência do indivíduo.

Alguns comerciantes estão dispostos a tolerar mais riscos do que outros. Mas se você é um trader iniciante, então não importa quem você seja, uma dica robusta é começar de forma conservadora.

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Gerenciamento de dinheiro em Forex Trading.

16,1. O que é o sistema de gerenciamento de dinheiro?

Sistema de gerenciamento de dinheiro é o subsistema do plano de negociação forex que controla quanto você arrisca quando você recebe um sinal de entrada do seu sistema de negociação forex. Um dos melhores métodos de gestão de dinheiro usado por muitos profissionais forex é sempre arriscar uma porcentagem fixa de seu patrimônio (por exemplo, 3%) por posição. Ao usar este método, um comerciante aumenta gradualmente o tamanho de seus negócios enquanto ele está ganhando e diminui o tamanho de seus negócios quando está perdendo. Aumentar o tamanho das apostas durante uma sequência de vitórias permite um crescimento geométrico da conta do operador (também conhecida como composição de lucros). Diminuir o tamanho das apostas durante uma sequência de derrotas minimiza o dano ao patrimônio do negociador. Você pode ver a demonstração interativa desta técnica, abrindo o simulador de negociação forex (Por favor, note: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e Javascript habilitado em seu navegador).

Negociar no forex permite multiplicar a sua conta ao longo do tempo - ou fazê-la crescer geometricamente. O crescimento geométrico do capital é produzido quando os lucros são reinvestidos na negociação, o que leva a posições progressivamente maiores sendo tomadas e, consequentemente, a maiores lucros e perdas. O ritmo em que a conta cresce é controlado pelo tamanho dos lucros e pela sua frequência (que deve ser sempre lembrada pelos desenvolvedores de sistemas de negociação forex). Embora o crescimento geométrico da equidade possa e deva ser suave (ou seja, consistente), alguns traders tentam acelerá-lo inflando artificialmente o tamanho de seus lucros arriscando porcentagens muito altas de sua conta. Como a sequência real dos negócios vencedores e perdedores nunca pode ser prevista com antecedência, tal prática resulta em um desempenho comercial muito errático (ou seja, flutuações acentuadas no patrimônio líquido). Entre outras coisas, essa prática revela a falta de confiança do profissional no potencial de lucro a longo prazo de seu sistema comercial. Enquanto o trader estiver confiante em seu sistema de negociação, ele pode arriscar pequenas porcentagens (% 1 a 3%) de sua conta em cada negociação e simplesmente observar o sistema percebendo seu potencial. Deve-se notar que apenas o crescimento geométrico de capital permite fazer retiradas de lucro regulares de uma conta (como um determinado percentual do patrimônio líquido) sem afetar seriamente a capacidade de ganhar dinheiro de um sistema comercial. Isso contrasta fortemente com o sistema de gerenciamento monetário de apostas fixas (por exemplo, arriscar US $ 500 por negociação) cujos lucros crescem aritmeticamente e onde cada saque da conta coloca o sistema em um número fixo de negociações lucrativas no passado.

Tanto a gestão adequada do dinheiro como o sistema de negociação são necessários para um crescimento de capital geométrico suave. A velocidade (ou seja, "geometricidade") e a suavidade do crescimento da conta dependem de quanto você arrisca por negociação (conforme definido pelo sistema de gerenciamento de dinheiro) e da precisão do sistema de negociação e dos parâmetros de taxa de pagamento (expectativa matemática do sistema de negociação). ). Além das flutuações controladoras do patrimônio, definindo uma porcentagem fixa do capital a ser arriscado em qualquer negociação, o sistema de gerenciamento de dinheiro também pode reduzir as variações patrimoniais através da diversificação (dividindo seu capital de risco entre pares de moedas / sistemas de negociação não relacionados).

Citação: "... a análise é a porta para riquezas fabulosas, enquanto a administração de dinheiro é a chave que abre essa porta", Robert Balan, em seu livro, "o princípio da onda de Elliott aplicado aos mercados de câmbio".

16,2. Quanto ao risco?

Citação: "Não há retorno sem risco", a primeira regra das 9 Regras de Gerenciamento de Risco, pela RiskMetrics.

Negociar no mercado forex pode ser um negócio muito lucrativo. Armado com este fato, alguns traders começam a fazer grandes somas de dinheiro no menor tempo possível - arriscando demais. Em outras palavras, eles estão buscando um rápido crescimento geométrico de suas contas sem levar em conta a suavidade da curva de capital. Fazer isso invariavelmente resulta em graves desistências ou em apagamentos completos, como pode ser visto facilmente se você inserir valores maiores que 10 como o & ldquo; Risco percentual & rdquo; no simulador de negociação forex (Por favor, note: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e Javascript habilitado no seu navegador) e modele alguns cenários de equidade com esta configuração. Arriscar uma alta porcentagem de sua conta pode, na verdade, ter um efeito drástico no crescimento geométrico do saldo de sua conta no curto prazo. No entanto, as listras vencedoras (por mais longas que sejam) sempre são seguidas por listras perdidas (ainda que curtas) e muito do que foi "dado" & rdquo; pelos altos percentuais é muito provável que seja "tirado" pelas mesmas percentagens.

Por exemplo, se você arriscar 25% do saldo de sua conta por negociação com a precisão do sistema de 50% e a taxa de pagamento de 2, você pode dobrar sua conta em seis negociações (como você pode ver no número de negócios). para TR "célula no simulador de negociação forex quando você usa essas configurações). Você também pode esperar distribuir a maioria ou todos esses lucros nos próximos traders & ndash; já que as mesmas porcentagens agora reduzirão seus lucros quando o sistema de negociação gerar sinais perdedores. Agora, tente imaginar como você se sentiria se seu carro acelerasse para 500 milhas por hora em alguns segundos e, de repente, invertesse e voasse de volta na mesma velocidade. Você obteria um efeito semelhante em seus sentimentos ou em seus investidores se você conseguisse sua conta até 100% em alguns negócios e depois perdesse todos os lucros nos próximos negócios.

Certamente vale a pena manter a velocidade (percentual arriscada) do seu carro (razão) para que você possa chegar ao seu destino (por exemplo, duplicar o saldo da conta) sem submeter seu bem-estar emocional e financeiro a riscos excessivos - como ambos sua força financeira e emocional tende a ser limitada. Em porcentagens mais baixas de ações arriscadas, uma vitória ou uma sequência de derrotas simplesmente não tem um impacto tão espetacular na curva de capital que resulta em uma apreciação mais suave do capital (e muito menos estresse para o negociante ou para o investidor). Isso ocorre porque quando você arrisca pequenas frações de seu patrimônio (até 3%), cada negociação recebe menos "poder". para afetar a forma de sua curva de capital que leva a rebaixamentos menores e, consequentemente, maior capacidade de capitalizar os sinais vencedores no futuro. Em outras palavras, o tamanho dos rebaixamentos é diretamente proporcional ao percentual arriscado. Você pode ver isso se inserir valores progressivamente maiores na seção & quot; Porcentagem arriscada & quot; arquivado no simulador de negociação forex e, em seguida, compare os levantamentos máximos resultantes (no campo & quot; Max Drawdown in% & quot;) para cada um dos valores percentuais que você inseriu. Além de serem diretamente proporcionais ao percentual arriscado, rebaixamentos são inversamente proporcionais à precisão e ao índice de payoff (ganho médio / perda média) de um sistema de negociação (como você pode ver se você insere diferentes valores de precisão e taxa de payoff no simulador de negociação forex). Essa relação pode ser vista claramente com a ajuda dos três gráficos 3D mostrados abaixo, que representam o efeito combinado da taxa de pagamento e a precisão de um sistema de negociação na redução percentual máxima, como visto durante 15.000 cenários de negociação modelados no simulador de negociação forex (5000 para cada uma das três configurações diferentes de "risco perecente" que foram testadas - 1%, 3% e 5%).

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Um rebaixamento é a distância do ponto mais baixo entre dois máximos consecutivos de patrimônio líquido até o primeiro desses máximos. Por exemplo, se a sua conta aumentar de US $ 10.000 para US $ 15.000 (primeira alta do patrimônio líquido), então cai para 12.000 (menor ponto entre as elevações) e depois sobe novamente para US $ 20.000 (segunda alta) sua sacudida será US $ 3.000 (US $ 15.000 - US $ 12.000) ou 20 % (US $ 3.000 / US $ 15.000). Ao decidir sobre o percentual a ser arriscado em cada negociação, você deve ter em mente que à medida que o rebaixamento cresce aritmeticamente, os lucros (e fortaleza psicológica para aderir ao sistema) necessários para sair dele aumentam geometricamente (como você pode ver no gráfico abaixo). Você também pode usar a seguinte calculadora para modelar o efeito de uma sequência de perdas no patrimônio líquido e o lucro necessário para recuperar a perda. O & quot;% & quot; representa a porcentagem do patrimônio arriscado por comércio. O & quot; # & quot; representa o número de perdas consecutivas. O & quot; loss & quot; coluna calcula o dano acumulado ao patrimônio em termos percentuais. O & quot; recuperar & quot; coluna mostra quanto lucro é necessário para retornar ao ponto de equilíbrio. Alternativamente, você pode simplesmente inserir o valor da perda na célula abaixo do valor de & quot; Perda & quot; indo para calcular o tamanho do lucro necessário para recuperá-lo.

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Como pode ser facilmente visto na calculadora acima, são necessários apenas alguns negócios para prejudicar seriamente seus clientes em potencial como um operador de câmbio - se você se arriscar demais em sua negociação. Com esta informação em mente, é melhor arriscar sempre um máximo de 1% do capital, se estiver a gerir o dinheiro de outras pessoas e um máximo de 3% do capital, se estiver a negociar com os seus próprios fundos. Como regra geral, quanto maior a precisão de um sistema de negociação E quanto maior a taxa de pagamento, mais seguro é arriscar mais por negociação. Este princípio é a base para a calculadora de gerenciamento de dinheiro (Observe: Esta calculadora requer que o Javascript esteja habilitado no seu navegador) localizado na seção de ferramentas de forex do site.

É melhor não confiar muito na probabilidade teórica de um grande número de negociações perdedoras acontecendo seguidas. Em outras palavras, porque a probabilidade de algumas perdas acontecerem seguidas é muito baixa, isso não significa que isso não possa acontecer em sua negociação. Suponha que você negocie um sistema que gere 60 negociações vencedoras em 100, em média. A probabilidade de uma negociação lucrativa é sempre de 60%, enquanto a probabilidade de uma negociação perdida é sempre de 40% com esse sistema. As chances de 5 perdas consecutivas podem ser calculadas multiplicando 0,4 cinco vezes por si ou 0,4 * 0,4 * 0,4 * 0,4 * 0,4, o que resulta em 1,02%. Mesmo que a probabilidade de aproximadamente um por cento pareça muito remota, esta não é uma probabilidade zero e muito provável que aconteça em negociações reais - como você verá rapidamente se modelar apenas alguns cenários de equity no simulador de negociação forex com precisão do sistema definida como 60% (não se esqueça de verificar a célula "Max. Consec. Losses"). Além disso, dado que o resultado de qualquer negociação única pode ser considerado aleatório, não há nada no mundo que possa garantir que os próximos cinco negócios do seu sistema não serão todas as perdas ou todos os lucros, para esse assunto. Portanto, é melhor estar preparado para tal resultado antecipadamente, arriscando menos de sua conta por cada negociação. Intimamente relacionado a isso está a idéia de sorte na negociação, que pode ser definida como o agrupamento de grande número de negociações lucrativas em períodos de tempo estreitos. Por exemplo, você pode facilmente gerar uma seqüência de 12 negociações vencedoras no simulador de negociação forex com a precisão do sistema definida em 60%. A probabilidade de tal evento é igual a 0,6 aumentada para a 12ª potência ou 0,2% ou 1 em 500. Apesar de uma probabilidade tão baixa, você pode esperar ver 12 ou mais vencedores sucessivos em sua negociação (tenha certeza para verificar a célula "Max. Consec. Wins" no simulador de negociação Forex ao executar a simulação acima) ao negociar tempo suficiente com um sistema que tenha uma taxa de sucesso igual a% 60. Mesmo que o efeito de curto prazo sobre o patrimônio líquido (e o moral dos traders) de uma série tão longa de negócios bem-sucedidos possa ser bastante dramático, ele desempenha um papel pequeno no sucesso de longo prazo como operador de câmbio. Em outras palavras, o fato de seu sistema de negociação ter acabado de gerar uma longa série de operações lucrativas não diz muito sobre seu potencial de lucro a longo prazo, que deveria ser medido por sua expectativa matemática.

Sistema de gerenciamento de dinheiro é semelhante ao sistema de negociação forex em que aderindo a ele é vital para o sucesso a longo prazo na troca de moeda. Uma vez que você decida sobre a porcentagem de capital que você arriscará por posição, você nunca deve se desviar deste número e tentar ficar o mais próximo possível dele - não importa quão ruim ou bom seja o desempenho do seu sistema. Essa questão se torna especialmente importante quando você decide o tipo de conta que você abre - se for uma conta de negociação mini ou padrão. Como você pode ver na calculadora de eficiência de alocação (Observe: esta calculadora requer que o Javascript esteja habilitado no seu navegador) minil contas são muito superiores às contas padrão (especialmente com saldos de contas inferiores a US $ 50.000) quando se trata de atender as restrições de tanto seu sistema de gerenciamento de dinheiro (% arriscado) quanto seu sistema de negociação (tamanho do stop-loss).

Nota: Ao selecionar o tipo de conta, você deve prestar muita atenção ao nível da alavancagem oferecida pelo seu corretor forex. Mesmo que a alta alavancagem (de 1: 100 para cima) permita negociar vários lotes com pouquíssimo dinheiro próprio, pode ser perigoso quando forçar você a um overtrade excessivo - para assumir posições que arriscam mais do que o valor percentual definido pelo seu dinheiro Sistema de gestão. Por exemplo, você pode ser obrigado a arriscar US $ 400 (40 pip stop-loss) em uma negociação EUR / USD muito atraente, enquanto em uma conta padrão com o risco máximo permitido por negociação definido em 3% de US $ 10.000 ou US $ 300. A única maneira de se ater ao seu sistema de gerenciamento de dinheiro seria ignorar esse comércio e, portanto, prejudicar a lucratividade do seu sistema (e seu moral). Você não precisaria evitar este sinal ou usar stop-loss menor do que o sugerido pelo seu sistema se você negociou a metade da alavancagem (o que significaria apenas US $ 200 de risco por negociação) ou se você negociou em uma conta mini completamente é mostrado pela calculadora de eficiência de alocação.

16,3. Expectativa matemática de um sistema de negociação Forex.

Expectativa matemática de um sistema de negociação forex é quanto do capital arriscado você pode esperar ganhar por comércio em média. Você pode calcular a expectativa matemática de um sistema pela seguinte fórmula:

Exectação Matemática = (1 + ganho médio / perda média) * (precisão do sistema) -1.

Essa fórmula exige que você leve em conta tanto a taxa de sucesso (por cento dos sinais vencedores) quanto a taxa de pagamento (ganho médio / perda média) de qualquer sistema de negociação ao estimar seu potencial de lucro a longo prazo. Por exemplo, um sistema com precisão de 50% e taxa de pagamento de 2 para 1 tem a expectativa igual a +0,5. Isso significa que você pode esperar ganhar, em média, 50% do valor que você arrisca por transação. Se você arriscar 2% do seu capital por negociação, você pode esperar ganhar 1% por negociação (50% de 2%) em média com esse sistema. Expectativa matemática negativa (por exemplo, roleta de cassino) significa que você perderá seu dinheiro a longo prazo, não importando quão pequenas ou grandes sejam suas posições. Expectativa zero significa que você pode esperar que sua conta flutue em torno do ponto de equilíbrio para sempre.

Citação: "A diferença entre uma expectativa negativa e uma positiva é a diferença entre a vida e a morte. Não importa tanto quão positiva ou negativa seja sua expectativa; o que importa é se é positivo ou negativo. & quot; Ralph Vince em seu livro & quot; The Mathematics of Money Management: técnicas de análise de risco para os comerciantes & quot ;.

É possível modelar vários cenários de desenvolvimento de patrimônio abaixo das expectativas matemáticas positivas, negativas ou zero, inserindo a seguinte precisão e os valores de payoff nos controles do sistema no simulador de negociação forex:

Esta calculadora demonstra o valor de deixar seus lucros correr e cortar suas perdas a descoberto quando você começa a negociar e ainda não tem um sistema de negociação de moeda confiável a seguir. Quando você começa a negociar, sua precisão tende a ser baixa. Para compensar o maior número de perdas, você absolutamente tem que deixar seus lucros correr e manter as perdas pequenas. Isso garantirá que os lucros dos poucos vencedores que você é capaz de capturar cobrirão mais do que a perda total de todas as perdas que você recebe. Não permitir que seus lucros sejam executados no início de sua carreira comercial seria simplesmente "suicida". Isso se resume a selecionar os negócios apenas com altas taxas de recompensa / risco. Isso ajudará a melhorar sua taxa de pagamento e, portanto, seu potencial de lucro.

Como você também pode ver pelos valores iniciais da calculadora acima, sistemas com diferentes taxas de precisão e payoff podem ter expectativas matemáticas idênticas. Isso significa, por exemplo, que no longo prazo o lucro que você pode obter com o sistema que é o primeiro na tabela será igual ao lucro que você fará usando o segundo sistema - mesmo que o segundo sistema seja duas vezes maior. preciso como o primeiro. Você pode comparar como as ações se desenvolvem para ambos os sistemas usando o simulador de diversificação de moeda (Atenção: O tamanho desta página é de 0,7 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript habilitado em seu navegador). Digite 40 em "precisão passada" campo para o sistema A e 80 para o sistema B. O rácio de payoff deve ser definido para 3 para A e para 1 para B e definir a percentagem de "Risco" 1. Se você deseja comparar B com um sistema de negociação mais dissimilar, você pode inserir 20 como a precisão e 7 como a taxa de payoff no painel de controle do A.

Quanto mais próximo o desempenho da equidade simulada (mostrado no campo "Exatidão real") for a precisão passada de cada um dos sistemas, mais claro você verá que ambos os sistemas tendem a convergir no mesmo nível de equidade final. Como o crescimento de capital geométrico é altamente dependente da frequência dos lucros - quando você aumenta o percentual de risco - um sistema com precisão substancialmente maior superará um sistema menos preciso, mesmo que ambos tenham expectativas matemáticas idênticas. Esta é uma das razões para lutar pela maior taxa de precisão possível em sua negociação. A outra razão é que a duração e o tamanho do saque (em termos absolutos e percentuais) tendem a ser muito maiores com os sistemas de menor precisão que levam a menores proporções de recompensa-risco - como você pode ver rapidamente se você verificar o & quot; & quot; ; Hora de rebaixamento & quot ;, o & quot; Max Drawdown & quot; e o & quot; Max Drawdown & quot; campos no simulador de diversificação quando você faz a simulação descrita acima. Como uma terceira razà £ o, à © sempre necessário dar a um sistema de negociações uma "margem para erro". na negociação da vida real - ou espere para negociar com precisão menor que a precisão passada. A precisão muito baixa e os sistemas de alta taxa de pagamento simplesmente não oferecem isso - o que significa que você deve estar preparado para passar por períodos muito longos de perda antes de ver qualquer lucro. Em contraste, sistemas de negociação forex de maior precisão tornam a troca de moeda menos estressante, garantindo que você obtenha lucros menores, porém muito mais regulares.

É lógico que quanto maior a expectativa matemática de um sistema de negociação, mais rápido sua conta crescerá. Sistemas de negociação muito bons têm expectativa matemática próxima a 0,8. A definição comum de um excelente sistema de negociação é que sua taxa de pagamento é um ponto melhor do que a taxa de pagamento de um sistema de equilíbrio com a precisão de 10% a menos. Por exemplo, a taxa de pagamento para um sistema de equilíbrio com 40% de taxa de sucesso é 1,5, portanto, um sistema ótimo com precisão de 50% terá 1,5 + 1 = taxa de pagamento de 2,5%. A calculadora a seguir permite calcular a taxa de pagamento para um sistema de equilíbrio e um sistema ideal:

Citação: & quot; A primeira parte do design do seu sistema deve focar na construção da maior expectativa possível em seu sistema & quot; por Van K. Tharp no seu "Relatório Especial sobre a Gestão do Dinheiro".

Você pode obter a medida mais confiável de expectativa mecânica de um sistema de negociação quando puder traduzi-lo em código de computador. Um exemplo de um sistema de negociação simples que pode ser imediatamente backtested para calcular sua expectativa é o sistema de crossover de média móvel. A maioria dos pacotes de gráficos de forex avançados (por exemplo, FXtrek IntelliChart ™ Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) permite construir sistemas de negociação totalmente mecânicos e backtest-los sobre dados de preços históricos. Se você estiver usando ferramentas de análise técnica interpretativa em sua negociação (como padrões de preço, linhas de tendência), você pode gerar apenas as estatísticas necessárias para o cálculo da expectativa do seu sistema usando as informações do seu log de negociação - trade seu sistema de negociação em uma conta de demonstração). No entanto, como essas estatísticas são geradas usando métodos de análise interpretativa, sua validade permanecerá a mesma somente se você continuar interpretando as formações de preço exatamente da mesma maneira que antes. Como os sinais dos sistemas de negociação mecânica nunca estão abertos a interpretações conflitantes, sua expectativa matemática é uma medida mais confiável do desempenho futuro do sistema do que a expectativa dos sistemas de negociação interpretativos.

16,4. Diversificação no comércio de moedas.

A diversificação é a distribuição do capital de risco entre pares de moedas e / ou sistemas de negociação não relacionados com o objetivo de aumentar a consistência do desempenho comercial. Por exemplo, se você negociar um sistema em dois pares de moedas não relacionados, poderá se proteger contra as longas listas de perda que qualquer um desses pares pode passar por conta própria. Quando você recebe um sinal perdedor no primeiro par, o segundo par pode gerar uma negociação vencedora que cobrirá a perda do primeiro par ou vice-versa. Ao dividir o capital de risco (% do seu patrimônio líquido) entre dois pares, você pode ter certeza de que quando ambos os pares gerarem negociações perdedoras ao mesmo tempo, seu risco total não excederá o valor máximo estabelecido pelo seu sistema de gerenciamento de dinheiro. Dessa forma, você pode obter uma apreciação de capital mais suave do que seria capaz de fazer se trocasse apenas um par. Para uma demonstração interativa deste conceito, visite o simulador de diversificação de moeda. Deve-se notar que esta calculadora assume correlação zero entre os pares ou sistemas (mais na correlação abaixo).

Não se esqueça de comparar os valores no grupo & quot; Consistência & quot; c�ulas para cada um dos pares quando eles s� negociados separadamente com o valor de consist�cia atingido quando negociados em conjunto (na coluna "Negocia�o A & amp; B"). A consistência combinada quase sempre excederá a consistência de um dos pares quando eles são negociados individualmente.

Quanto mais pares ou sistemas não relacionados você adicionar ao seu portfólio, melhor será a proteção contra o risco. Por exemplo, ao negociar um sistema de negociação em dois pares de moedas absolutamente não correlacionados, você diminui a probabilidade de um trade perdedor (dois pares gerando um trade perdedor ao mesmo tempo) pelo valor percentual igual à precisão do sistema. Suponha que o seu sistema tenha uma taxa de sucesso de 60%, portanto, a probabilidade de um trade perdedor para cada par é de 40%. A probabilidade de que ambos os pares gerem um sinal perdedor é calculada multiplicando% 40 por si só - o que resulta em% 16. Esta é a redução de% 60 (24/40 = 0,6) na probabilidade de um trade perdedor alcançado quando você negocia os dois pares simultaneamente. Se o seu sistema tiver uma taxa de sucesso de 70%, você poderá reduzir a probabilidade de perda em 70% se negociar dois pares não relacionados, em vez de um. A probabilidade de uma troca perdida ocorrer para ambos os pares ao mesmo tempo é de% 9 (% 30 *% 30) que é uma redução de 70% na probabilidade de perda se você trocasse apenas um par (21/30 = 0,7 ). Observarei que, mesmo que você diversifique em duas ou mais moedas / sistemas de negociação fracamente correlacionados, isso não eliminará completamente os rebaixamentos. Por mais fraca que seja a correlação entre os pares ou os sistemas de negociação, é provável que eles passem pela sequência de derrotas de uma só vez, em algum momento da negociação. Você pode ver isso modelando o desempenho de dois sistemas de negociação similares com a ajuda do simulador de diversificação de moeda (por exemplo, definir precisão para 40 e taxa de pagamento para 2 para A e B) e verificar se a curva amarela no gráfico DRADOWN está se movendo em sincronia com as outras duas curvas.

Existe uma relação fraca entre dois pares se o valor absoluto de seu coeficiente de correlação (geralmente denotado por r) não exceder 0,3 (isto é, pode ser qualquer coisa entre -0,3 e +0,3). Existe uma relação de resistência média quando o valor absoluto do coeficiente é maior que 0,3 mas menor que 0,5. Existe uma forte relação entre dois pares se r for maior que 0,5 em termos absolutos (ou seja, maior que 0,5 ou menor que & ndash; 0,5). Diz-se que as moedas estão altamente correlacionadas se o valor absoluto de seu coeficiente de correlação for igual ou maior que 0,8. Você pode visualizar esses conceitos com a ajuda do simulador de correlação interativa. (Por favor note: Esta calculadora requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript habilitado no seu navegador)

Suponha que você negocie dois pares de moedas que são altamente correlacionados positivamente, como o EUR / USD e o GBP / USD (o valor diário de r é igual a 0,8, em média). Quando você recebe um sinal de venda para EUR / USD, seu sistema provavelmente gera o mesmo sinal para o GBP / USD. Se o primeiro sinal resultar em uma perda, isso aumentará a probabilidade de que o segundo sinal também não seja lucrativo. O mesmo acontece se você estiver negociando pares muito negativamente correlacionados com o mesmo sistema - como EUR / USD e USD / CHF (o dia r é igual a -0,9 em média). Vendendo um lote de EUR / USD e comprando um lote de USD / CHF ao mesmo tempo (por exemplo, na quebra de uma linha de tendência que geralmente é simplesmente uma imagem espelhada da linha de tendência visível no gráfico do outro par - por exemplo, definir "Correlação de metas" , para -0,9 no simulador de correlação e observe como são similares as linhas de tendência imaginárias para A e B) equivale aproximadamente a vender 2 lotes de EUR / USD ou comprar 2 lotes de USD / CHF individualmente - sem redução de risco.

Citação: & quot; Através de uma experiência amarga, aprendi que um erro na correlação de posições é a raiz de alguns dos problemas mais sérios no comércio. Se você tem oito posições altamente correlacionadas, então você está realmente negociando uma posição que é oito vezes maior. & Quot; Bruce Kovner no livro de Jack D. Schwager & quot; Market Wizards: Entrevistas com os Top Traders & quot ;.

Por outro lado, quando você negocia dois pares não correlacionados ou vagamente correlacionados, você pode esperar que o seu sistema tenha um desempenho diferente em cada par, o que deve resultar em um desempenho comercial global mais suave. Como exemplo, você pode comprar um toque de uma tendência de alta em um par (por exemplo, USD / JPY) e vender o topo da faixa em outro par não relacionado (por exemplo, GBP / CHF, que tem uma média r de 0,3 com USD / JPY ) sem ter que se preocupar que a evolução dos preços em USD / JPY possa "transbordar" & quot; em GBP / CHF (ou o contrário) e, ao fazê-lo, estragar toda a sua configuração de negociação. Como a melhor alternativa seguinte, você pode reduzir o risco abrindo negociações opostas nos pares positivamente correlacionados ou na mesma direção nos pares negativamente correlacionados - usando um sistema diferente para cada um dos pares, conforme descrito abaixo. Ainda outra maneira que você pode usar a correlação é selecionar entre pares altamente correlacionados que emparelham o que oferece o maior potencial de recompensa sob as condições de mercado atuais e comercializá-lo apenas.

Você pode monitorar as correlações entre os pares de moeda negociados usando as informações na página de correlações de moeda (que contém dados de correlação mais atualizados para os pares de moedas negociados normalmente). Observarei que é melhor manter o número de pares de moedas em seu portfólio no mínimo porque o número de correlações a serem rastreadas e o tempo necessário para isso aumenta geometricamente com a adição de cada novo par. A fórmula para calcular o número de correlações entre o número n de pares é [n * (n-1)] / 2. Você pode começar com um par de moedas e aumentar gradualmente até um máximo de quatro pares (com 6 correlações para monitorar) à medida que sua experiência cresce.

Quando você diversifica em diferentes sistemas de negociação, deve procurar uma combinação de sistemas que resulte na menor correlação possível entre seus retornos. Idealmente, você trocaria apenas dois sistemas que são perfeitamente correlacionados negativamente (r = -1). Isso significa que sempre que um sistema gera um sinal perdedor, o outro produz um sinal vencedor e vice-versa. Exemplos desta combinação possível são um sistema de reversão à média (por exemplo, RSI) e um sistema de tendência (por exemplo, Média móvel) - para mais exemplos, consulte o livro de Richard L. Weissman "Mechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis". Se você pudesse encontrar uma combinação tão perfeita de sistemas, não veria uma única perda (como resultado líquido), porque a perda de um sistema sempre seria coberta pelo lucro do outro. Você pode ver como isso funciona se você inserir menos um em & quot; Target Correlation & quot; célula no simulador de correlação do sistema (Atenção: O tamanho desta página é de 0,7 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript habilitado no seu navegador). Na prática, é extremamente difícil encontrar sistemas perfeitamente correlacionados negativamente. No entanto, mesmo que os sistemas negociados sejam apenas ligeiramente negativamente correlacionados, o trader pode esperar se beneficiar da redução de risco oferecida pela diversificação.

Citação: “As correlações dos diferentes sistemas de mercado podem ter um efeito profundo em um portfólio. É importante que você perceba que um portfólio pode ser maior que a soma de suas partes (se as correlações de suas partes componentes forem baixas o suficiente). Também é possível que uma carteira seja menor que a soma de suas partes (se as correlações forem muito altas). Ralph Vince em seu livro & quot; The Mathematics of Money Management: técnicas de análise de risco para os comerciantes & quot ;.

16,5. Dominando o gerenciamento de dinheiro em Forex Trading.

A chave para dominar o gerenciamento de dinheiro está mudando sua atenção do valor em dólar de seus lucros e perdas para seu valor percentual do saldo da sua conta. Uma vez que você tenha treinado para pensar em seus lucros e perdas exclusivamente em termos percentuais, será uma tarefa matemática simples manter seu sistema de gerenciamento de dinheiro (por exemplo, insira suas restrições na calculadora de gerenciamento de dinheiro e ele fornecerá o número de lotes para negociar). À medida que sua conta cresce, essa prática o ajudará a evitar a hesitação em colocar os negócios quando o valor absoluto do dinheiro arriscado se tornar muito grande - já que você saberá que ainda está arriscando mais do que a quantia ditada pela sua administração de dinheiro. sistema (que terá desempenhado um papel importante na obtenção de sua conta para esse nível em primeiro lugar).

Você também deve lembrar que o resultado de qualquer negociação única é quase sempre aleatório. Portanto, não é prático atribuir-se com muita força - seja emocional ou financeiramente (arriscando demais) - ao resultado de qualquer negociação ou de uma série de negociações. Este conceito de aleatoriedade é incorporado em todos os simuladores de negociação neste site, que usam geradores de números aleatórios para determinar se qualquer comércio único é rentável ou não.

Tal como acontece com o sistema de negociação forex, você pode receber proteção de suas próprias tendências destrutivas, seguindo de perto o seu sistema de gestão de dinheiro. Ele irá protegê-lo da ganância e orgulho (que sempre exigem que você overtrade) quando o sistema gera um número extraordinariamente grande de sinais vencedores em uma fileira. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account.

Simple money management wins over time.

The difference between a successful trader and a losing trader has a lot less to do with the successful trader’s ability to pick winners than you might think. Todos os comerciantes vão experimentar perdedores e muitos deles. It’s a fact of the business.

A winner, however, embraces the understanding that a large element of any one trade is randomness — in effect, any given trade is, on some level, a gamble. Losing trades are inevitable, and the winner takes that inevitability into account. Many longtime successful managers have done it with a winning percentage just above 50% and even the best traders are right only about 60% of the time.

It isn’t necessary to achieve that success rate to profit in the long-term, though. It isn’t even necessary to be 50% right (see "Win some, lose some," below). The depicted scenario assumes a 40% win rate — in other words, eight winning trades out of 20. The key to making a 40% win rate profitable is to structure your trades so that your winners profit at least twice as much as your losers lose — and that your initial stake can withstand the inevitable string of losses.

Não procure mais do que manchetes recentes para ilustrar isso. Numerous ill-informed analysts have made the point that former MF Global head Jon Corzine could end up being correct on his positions in foreign bonds. Não não não. When you take a leveraged position, you are not simply speculating on the direction of the market, you also are making a market timing decision and a position on volatility. Você limita o quanto o mercado pode ir contra você antes de ter que resgatar.

Consider the assumptions in our table. Our hypothetical winning trades yield a profit of $2,000, and the losing trades lose half of that amount. Of particular significance is that even though 60% of the trades are losers, after 20 trades the overall balance is a positive $4,000. However, at one point the overall balance was $4,000 below water.

Money management in stock trading.

Money management rules are an obvious part of every good stock trading strategy . Management of the risk involved in every single trade or investing position has similar importance like stock picking know how or trade management rules. This is quite neglected part of traders’ or investors’ plan. Remember: You cannot make money without these rules.

Three key points for money management strategies.

When you want to manage your money in stock trading correctly, you have to always look for answers to these three questions:

How big is my risk for every one position in my portfolio? How many opened trades I can have at a time? What is my risk:reward ratio?

Your cash management strategy should help you to set a number of shares for every single trade you want to make. This is the way to manage your risk and money.

Money management tip 1 – How big is a risk.

My tip: If you are a beginner on the market, start with a small risk. Use 0.4% or 0.5% of the total account value. And as your confidence grows and journal of your trades reports your success, increase it in you cash management rules.

The definition of maximal risk value for every single position could vary a little bit. The best traders and fund managers recommend to use values between 0.5% to 2% of the total account size.

The account size is $100,000 USD. The maximum risk per position is 1%. It means that you can lose $1000 USD on every trade. If distance between your entry and stop-loss level is $1 USD, then you know that you can open position with 1000 shares. Simply calculated by (absolute risk)/ (point of distance between entry and stop-loss level).

Should you open position with 1000 shares? Não! You must check other money management rules and combine the results.

tip 2 : How many opened trades you can have at a time.

It isn’t easy to manage trades by moving stop or taking profits manually if you have a lot of trades and only two hands! You must be able to manage trades manually in case of any strong move on the markets. Even if you are not day trader but you are swing trader, it can happen.

You must limit the maximum number of opened positions. The absolute maximum for a single person is eight open positions at once. Don’t surpass this hard limit.

Five or six open trades at once as a maximum is an appropriate limit for every trader.

Your broker account size is $100,000 USD. You decided to have max. five open positions at once. Your broker provides you with a 2:1 overnight margin. That means you can use $40,000 USD for one trade. How was it calculated? 100,000 x 2/5 = $40,000. So when you plan to buy XYZ stock with a stock price of $20 USD, this rule tells you that you can buy max. 2000 shares. Combine it with the number of shares from the previous rule and use the LOWER value for your trade setup.

tip 3 : Your risk:reward ratio.

Never, ever try to have the risk reward ratio less then 2.5 to 1. This rule is crucial in your statistics, especially if you’re new to trading and without any relevant trade history, so set this ratio to 3:1.

Other relevant points for money management strategies.

There are also other important rules, which are part of market strategy.

Trade only liquid stocks . stocks have an average daily volume over 300,000 shares traded per day (for swing trade system) or above 1,000,000 shares per day (for day trades).

Use only stocks with a price above $5 USD. Stocks with a low price aren’t traded by big institutional traders and therefore are easily manipulated. Technical analysis can fail on such stocks. Also, most big investment funds don’t invest in such low-priced stocks.

Money management spreadsheet table.

All money management rules can be easily defined in spreadsheet (like Excel or OpenOffice Calc) and then all values are calculated automatically as you are entering your setup entry, stop-loss and targets.

Money Management strategy.

Please note that while those money management ideas have been long tested and applied, we could not use them in our posted results due to their complex nature, but we are using them in our real life trading accounts.

In other words, our performance results have not been taken into account this Money Management strategy the fullest extent. The information contained within these strategies are conservative stock investing pointers and related information.

Even with the best tools and stock market strategies, learning to be a profitable trader takes money and time. Many traders make the mistake of thinking that a magic filter or method will allow them to make money without any effort. Greed, fear and the need to be right pave the road to stock market failure. Learn what stock market trading strategies and money portfolio management strategies work best for your acceptable risk level.

· One of the keys of a solid stock investing system is to watch your stocks during the first 15-30 minutes after the market opens. The ones that hold the gain (or loss if your shorting) for the first 15-30 minutes and are still under the 3% increase are considered good candidates.

Never trade more than 10% of your total stock trading account in one trade. For example if your trading account is $25,000,your maximum amount for one stock trading should not be greater that $2500! Use mental stop losses of 10%, and hard stop losses of 25% for stocks over $10. Use more for stocks less than $10: 20% and 35%.

Mental stop losses means that you take a look at the end of the day at your portfolio and see if any of the stocks are down more than 10% since you purchased them. In this case you watch that stock carefully, read the corporate news, and see if any significant changes are making your stock to lose value. Hard stop losses are actual stop orders placed with your brokerages, and are your safety net for any unpleasant surprises the market might offer us. (As an example, see the 9/11 disaster)

· Use profits taken at 40% or more . When you stock reaches 40% profit you should take some profits, leaving the rest to follow its course. In this way you can secure some of your initial investing.

When you have more than 15% profit, move your stop loss to the break-even point, and continue to do it so until you exit the position. We call this trailing stop. You should consider initiating such strategy after the initial 15% gain.

One aspect of money management is the understanding of the simple mathematics of gain/loss: If you have a trading capital of $10,000 and you lose 50% it is not enough to gain 50% to break even. After a loss of 50% you now have $5,000. To break even you need to make 100% with your leftover 5,000 to reach your original capital of 10,000 again.. You see the importance of protecting against losses.

Use margin stock trading wisely , or you might lose more than your initial investment. Margins are a great way of multiplying your initial stock market investment. But, if not followed closely and done properly, this type of stock investing strategy can result in big losses fast. A famous trader said it all: "Big positions mean big problems".

Start out small and build up your confidence and your trading account slowly but surely. Don't try to become rich quickly. Consistency is the name of the game. If you have consistent trade returns after a long time period (more than a year) and including riding through down periods in the stock market, you can slowly increase your exposure. Our method has been proved to work in different markets, but it's YOUR MIND SET that has to be trained.

Diversification: If you have 20 stocks and one of your selections crashes unexpectedly and you have a total loss in that stock ( it is very rare but can happen) you have only lost 5% of your trading capital. Não é tão ruim. You will survive and you can continue your trading without much damage. If you have a good strategy otherwise your profits will more than take of this eventuality. If you hold only 2 stocks you have now lost 50% of your trading capital. One more time and you are out, totally.

Risk control : If you are a beginner we would suggest you start with a paper trading system. Keep a solid record of all your stock trading on paper and record all emotions and mistakes you are going through. After a month or so start small with real money. Yes, small! Remember: Big positions mean big problems. We have done all the hard work for you, now is your turn!

Use LIMIT order s to enter and exit a position. Market orders can guarantee you a fill, but not the price.

A LIMIT order slightly BELOW the previous close would get filled 95% of the time. Por quê? Because a stocks usually does a retracement during the first part of the day.

If you cannot watch the market throughout day -- and many of us cannot -- then a stock market order would do the job. Keep in mind that the price you might pay when your order executed might be much higher or lower than what you expected.

We strongly encourage the use of limit orders, as sometimes the spread between bid and ask is big.

You have multiple choices for existing a position when it comes to a stock investing strategy or stock trading system: 40% profit taken, 15% trail stop, or just wait for the next signal in the market. It all depends on your risk/reward tolerance associated with your investment strategy. Some investors prefer a smaller gain and smaller draw-downs; other ones want to risk more for a better reward -- it's all your personal choice and part of your own investment strategy and portfolio management.

In some of our performance data we used 20% stop loss and 40% profit taken, and if none of those conditions were met during the lifespan of a trend we would exit when another signal would appear on the market.

The biggest mistake investors make when using a trading system is to follow it blindly. The system works the way it is, but there are many variables that you have to take into account:

broker's commission fees fill price liquidity of the stocks traded (we usually trade stocks with an average greater then 100,000 shares/day) intra-day drawdowns trading account size: some investors don't have enough capital to buy all the stocks proposed, therefore they might "cherry picka" some of them and this can lead to huge losses for your stock trading portfolio. trader's psychology: the humans are all different, and the investors are the same kind:). One investor might be very comfortable with a gain of 10%/trade , but other won't take any profit under 50%.

Please note the previously mentioned suggestion might not work with all trading strategies: i. e. If you are following Long Term strategy, you should be more liberal with your stops and profits.

Compounding your gains: "the phenomenon of reinvested earnings generating more earnings"

Compounding your gains is a very powerful concept that you should fully utilize: that's how all the famous traders made their fortune.

Then basics of compounding are quite simple: you start, let's say, with a portfolio of 5 stocks, each worth $1,000. After a while you sell a stock for a gain of 35%,so the available cash to be invested now is $1,350(or even more if you use margin), which you fully invest into another stock..and so on.

Over time, your portfolio won't be composed from stocks equally weighted, as you'll use all your investment power to buy new stocks. This concept has been applied as well in our performance data: we used compounded gains for up to $10k/stock(starting with $1k/stock).